Родился в Одессе.

В 1957 году окончил Одесский Гидротехнический институт, а в 1963 году экономический факультет Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова. В 1968 году защитил кандидатскую диссертацию. С 1976 года – доктор экономических наук, с 1979 года – профессор.

С  1957 г. -  мастер в Мостопоезде № 478 треста Мостостроя № 3 Минтрансстроя СССР.

1958–1960 – инженер Проектного института № 3 Госстроя УССР.

После окончания учебы в МГУ с 1964 по 1973 год работал в НИИ ЦСУ заведующим отделом, затем заведующим лабораторией.

С 1973 по 1989 год работал заведующим лабораторией Центрального экономико-математического института Академии наук СССР.

В 1989 году по приглашению академика Л.И. Абалкина возглавил отдел в Государственной комиссии Совета Министров СССР по экономической реформе. Принимал участие в качестве одного из главных авторов в разработке целого ряда программ перехода к рыночной экономике, в том числе известной программы «500 дней».

В 1991 году перешел из Аппарата Правительства СССР в Научно-промышленный союз СССР – ныне Российский союз промышленников и предпринимателей (работодателей) – генеральным директором Дирекции по экономической политике. В ноябре 1991 создал при этом Союзе Экспертный институт и возглавил его.

С января 1992 года совмещал работу директора Экспертного института РСПП с обязанностями полномочного представителя Правительства России в Верховном Совете Российской Федерации.

В 1993 году был назначен руководителем рабочей группы при Председателе Правительства Российской Федерации, принимал активное участие в разработке экономических программ.

В апреле 1994 года возглавил Аналитический центр при Президенте Российской Федерации.

В ноябре 1994 был назначен Министром экономики Российской Федерации. В апреле 1997 года – Министром Российской Федерации.

С октября 1998 года по настоящее время – научный руководитель Национального исследовательского университета "Высшей школы экономики", президент Экспертного института.

С февраля 2000 года возглавляет Фонд "Либеральная миссия".