Кто угрожает фондовому рынку — хомячки, лемминги или кто-то еще?

Флешмоб пользователей Reddit лишил так называемых профессиональных инвесторов миллиардов долларов. Каковы могут быть последствия этой «революции диванных инвесторов»?

Акции никому ранее не известной мелкой нефтяной компании New Concept Energy Inc с годовым доходом, согласно отчету за 2019 год, в 590 тысяч долларов внезапно взлетели в пятницу почти на тысячу процентов, а ее капитализация — с 1,5 млн до 128 млн долларов, сообщает издание Dallas Morning News.

Компания, в которой числятся всего пять наемных сотрудников, не нашла новую нефть. Она всего лишь попала в объектив финансового флешмоба, который ранее — помимо всем уже известной теперь GameStop — затронул котировки акций таких компаний, как Nokia, AMC и BlackBerry.

Reddit — название, которое связывают с происходящим на фондовом рынке, — одна из самых популярных в США соцсетей. Когда говорят про то, что наступление на рынок ведет именно она, это не совсем верно.

В этой соцсети лишь координируются, так сказать, «боевые действия». А непосредственное влияние на курс акций миллионы мелких инвесторов производят через мобильные приложения, такие как Robinhood, которые позволяют открывать короткие позиции «в розницу» и без комиссии. В результате этих скоординированных через соцсети действий классические инвесторы уже потеряли миллиарды долларов. После чего онлайн торговые системы ввели ограничения на некоторые операции. По их заявлениям — потому что таковы требования регулятора.

По мнению самих микроинвесторов, речь идет о сговоре воротил с Уолл-стрит. Ситуацию можно сравнить с тем, что игрок с десятью долларами в кармане пришел в казино и внезапно разорил его. Но когда он подошел к кассе, чтобы поменять фишки, ему сообщили, что их выигрыш аннулирован, а казино закрыто. Понятно, что это повлекло волну негодования, объясняет ситуацию адвокат из Флориды Эвелина Либхен.

Эвелина Либхен адвокат «Раньше Уолл-стрит рассматривался как некий закрытый клуб, где всемогущие волшебники-иллюзионисты придумывали сложные финансовые инструменты — бесконечные деривативы, с помощью которых они превратили рынок в беспроигрышное казино для себя самих и для своих клиентов, ничего при этом не производя. Разумеется, подобные персонажи возбуждают резкую неприязнь со стороны простых людей. В условиях пандемии и безработицы появились новые возможности для людей, которые потеряли работу. Но поскольку сейчас произошла демократизация, многие схемы и трюки, которыми раньше пользовались дельцы на Уолл-стрит, стали понятны широким массам».

Известна история попытки Павла Дурова вторгнуться в финансовую сферу с во многом более технологичной и удобной по сравнению с биткоином криптовалютой Ton, которая фактически предусматривала исключение центробанков, включая американскую ФРС, из процесса денежной эмиссии. Хотя при ее запрете предлог для судебных разбирательств был иным, понятно, что не он, а именно эта угроза стала причиной удушения дуровской инициативы.

Заметим, что американец Марк Цукерберг понял это задолго до Дурова и добровольно отказался от схожей идеи. Но если в случае Telegram или Facebook речь идет о компаниях, на которые можно давить классическими методами, то что делать с массовыми финансовыми инициативами, идущими снизу? Сейчас этих инвесторов окрестили «финансовыми хомячками», хотя более точным образом были бы, наверное, «финансовые лемминги». Их очень много, и на всех не надавишь.

Но и попытка запретить частным лицам инвестировать на рынке стала бы подрывом основ экономического либерализма. Но это в нынешнем контексте выглядит как вполне реальная перспектива, считает президент компании «Московские партнеры» Евгений Коган.

Евгений Коган президент компании «Московские партнеры» «Современные социальные сети, быстрота коммуникаций, организованность вот этих диванных хомячков мне скорее напомнили Black Lives Matter: только те бегали по улицам и громили, а эти бегают в интернете и громят крупные инвестиционные дома. Я переживаю за другое. В тот момент, когда регуляторы поймут, что эта агрессивная толпа очень опасна для рынков, они начнут закручивать гайки, то есть им станет жить и работать гораздо сложнее. Вот идет борьба с финансированием терроризма. Вы думаете, под эту борьбу попадают террористы? Да нет, они прекрасно переводят и делают, что они хотят. Под эту борьбу попадают нормальные люди, которым практически невозможно открывать счета, которые не могут неделями осуществить те или иные операции, пока не предоставят дикое количество бумажек».

Как отмечают участники финансовых чатов, для российского фондового рынка угрозы подобной революции со стороны «биржевых леммингов» не существует в принципе. Во-первых, потому что доля участия на нем физических лиц по сравнению с США или Европой многократно меньше. А во-вторых, потому что регулятор — Центробанк РФ — очень жестко контролирует любые действия на нем.