Взял кредит — забудь про ипотеку? Комментарий Семена Новопрудского

На фоне самых дешевых займов в новейшей истории России ЦБ придумывает новые способы ограничить кредитование, чтобы россияне не утонули в долгах. Новая идея регулятора — распространить предельную долговую нагрузку на ипотечные кредиты. Банки этого отчаянно не хотят. Кто прав?

Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина в интервью телеканалу «Россия 24» сказала, что в России уже у 40% ипотечных заемщиков есть другие долги. И эта доля ипотечников, на которых гирями висят еще не возвращенные кредиты, по оценкам Банка России, продолжит расти. Поэтому, сказала Набиуллина, регулятор рассматривает возможность введения надбавок по коэффициентам риска для ипотечных кредитов в зависимости от уровня долговой нагрузки заемщика.

Предельная долговая нагрузка (ПДН) в обязательном порядке рассчитывается банками и микрофинансовыми организациями для всех видов кредитов и займов, кроме ипотеки, с 1 октября 2019 года. Сведения о ПДН банки обязаны направлять ЦБ. При этом кредитным организациям не запрещено выдавать займы людям с любой долговой нагрузкой, но чем она выше, тем больше отчисления банков в резервы на случай дефолта заемщика. Это, по мысли Банка России, должно охлаждать желание банков кредитовать рискованных заемщиков, которые вынуждены отдавать значительную долю доходов на оплату долгов.

В этой системе, придуманной ЦБ, есть очевидные прорехи. Во-первых, два не самых маленьких банка — Сбербанк и Райффайзенбанк — рассчитывают ПДН по другой формуле, чем все остальные. Во-вторых, сами кредиты из-за относительно низкой инфляции дешевеют, а доходы населения долго падали и по-прежнему практически не растут. И это провоцирует людей все-таки влезать в кредитную кабалу. В-третьих, ПДН до сих пор не применяется к ипотечным кредитам, а это самые долгосрочные и объемные кредиты, которые, как правило, полностью меняют жизнь заемщиков. В старой шутке «ипотека — узаконенная форма рабства» до сих пор есть большая доля правды: говорю вам как человек, лично успевший досрочно погасить при жизни ипотечный кредит, да еще и валютный.

И вот ЦБ устами Эльвиры Набиуллиной впервые озвучил идею распространить расчет предельной долговой нагрузки на ипотеку. Банки сразу начали возражать, считая, что существующих ограничений вполне достаточно. Банк России уже ввел повышенные коэффициенты риска для ипотеки с первоначальным взносом меньше 20%.

Своя правда есть у каждой из сторон этого спора. ЦБ прекрасно помнит пикеты валютных ипотечников у его стен и резкий рост просрочки по ипотечным кредитам в 2014-2015 годах из-за обвального падения рубля и всплеска инфляции. Ему не хочется повторения. К тому же ипотечные кредиты берутся на 10-20 лет, причем их средний срок растет. Сейчас россияне в среднем оформляют ипотеку на 17 лет (в 2018 году — 14 лет). Кроме того, ЦБ резонно полагает, что заемщики с кредитами, которые берут еще и ипотеку, могут использовать прежние кредиты в качестве первоначального взноса на будущее жилье.

Банки уверены в надежности ипотечных заемщиков. На их стороне официальная статистика. Ипотечные заемщики остаются самой дисциплинированной категорией банковских клиентов с большим отрывом от остальных. По данным бюро кредитных историй «Эквифакс», в общей структуре допущенных дефолтов на них приходится всего 1,7% (основную долю занимают просрочки по микрозаймам и потребительским кредитам — 35% и 17% соответственно). По официальным данным Банка России на 1 октября 2019 года, доля «плохих» долгов с просрочкой более 90 дней в общей массе задолженности по ипотеке — всего 0,9%, или около 64,2 млн рублей в абсолютном выражении.

Несмотря на рекордные выдачи ипотеки в 2017-2018 годах и рекордно низкие ставки, ЦБ резонно опасается, что за 10-15 лет, пока мы будем платить ипотеку, еще не раз случится обвал рубля или снова упадут доходы населения. А банки ловят хайп здесь и сейчас.