«Живые деньги» Glencore и рекордная капитализация «Роснефти»

На фоне приватизации капитализация российской нефтяной компании впервые превысила 4 трлн рублей. Предполагается, что сделку закроют в конце месяца. В какой форме будут вноситься средства?

ОБНОВЛЕНО 16:46

Капитализация «Роснефти» впервые превысила 4 трлн рублей на фоне приватизации. Акции компании в начале торгов на Московской бирже прибавили больше 6,5% до 380 рублей за одну бумагу. Это новый максимум за всю историю торгов. В Лондоне стоимость глобальных депозитарных расписок «Роснефти» на момент публикации статьи росла на те же 6,5%.

Накануне Кремль объявил о крупнейшей сделке года в России и на мировом энергорынке: пакет «Роснефти» купят иностранцы. 7 декабря глава предприятия Игорь Сечин доложил президенту Владимиру Путину о приватизации 19,5% акций компании. Покупателем стал консорциум швейцарской трейдинговой компании Glencore и Катарского суверенного инвестфонда (QIA).

Сумма сделки составила 10,5 млрд евро. Это соответствует сумме, которую бюджет планировал получить от приватизации «Роснефти» в 710 млрд рублей. Путин поздравил Сечина и поручил поэтапно конвертировать полученную от продажи пакета валюту в рубли, чтобы не допустить скачков курса.

Glencore рассчитывает, что сделка будет закрыта в середине декабря. Трейдер сообщил, что внесет в сделку 300 млн евро собственного капитала, а остальное будет профинансировано за счет денег Катарского суверенного фонда и банков.

В какой форме Glencore будет вносить эти средства? Business FM обсудила данный вопрос с ведущим экспертом союза нефтегазопромышленников России Рустамом Танкаевым.

Ранее было высказано немало предположений о том, что в случае, если «Роснефть» купят иностранные инвесторы, скорее всего, это будут представители Китая или Индии. Однако еще весной в китайской CNPC заявили, что готовы участвовать в приватизации, только если компанию допустят к управлению «Роснефтью».

В чем интерес Glencore и катарского фонда? За счет каких средств швейцарский нефтетрейдер может профинансировать сделку? На этот вопрос попытался ответить партнер консалтинговой компании RusEnergy Михаил Крутихин: «У Glencore особые отношения с «Роснефтью». Во-первых, эта компания в свое время ссудила деньгами «Роснефть» среди других кредиторов, чтобы та смогла приобрести активы ТНК-ВР. За это Glencore получила право экспортировать из России примерно 300 тысяч баррелей нефти «Роснефти» в сутки, а данный кредит расценивался как предоплата за эту нефть. Теперь мы видим новое соглашение с Glencore, они объявили об этом, что теперь они еще могут экспортировать 220 тысяч баррелей «Роснефти» в сутки, потеснив других конкурентов на этом рынке, другие трейдерские компании, и получается, что это тоже предоплата за нефть, которую они получат из России. Судя по всему, там еще и скидка на цену нефти будет, поэтому Glencore тут в явном выигрыше. Она на правах такого кредитора-покупателя никак не будет влиять на решения руководства во главе с Игорем Ивановичем Сечиным. Что касается катарцев, их фонд до сих не был отмечен в попытках влияния на стратегические решения компаний в акционерный капитал которых он входил своими средствами. Так что он тоже не будет тут претендовать на что-то. Более того, он явно не сможет сформировать какой-то альянс с другим иностранным инвестором, с ВР, например, поскольку у Катара с ВР напряженные отношения еще с 80-х годов. По моим источникам, в столице Катара Дохе, в самой стране, политики несколько недоумевали, зачем это нужно — вдруг поддерживать врага, поскольку политически катарцы не согласны со многими позициями России на Ближнем Востоке и всячески им всегда противодействовали. Но затем вырисовывается такая картина: судя по всему, участие в этой сделке можно расценить как попытку катарцев если не шантажировать, то хотя бы как-то повлиять на американцев. Катар не очень доволен позицией США на Ближнем Востоке. Чтобы показать американцам, что вместе с международной коалицией противодействия «Исламскому государству» у катарцев есть возможность сотрудничать и с другими игроками, такими, как Россия, посылается это сигнал для американцев, поэтому тут тоже очень интересный расклад может получиться. Самое любопытное во всей этой сделке — откуда деньги? Glencore выпустили сегодня пресс-релиз, они написали, что они всего-навсего 300 млн евро туда вкладывают, а остальные деньги приходят от катарцев и от одного или нескольких банков. Но, поскольку существуют только намеки на то, какие это банки могут быть — итальянские или еще какие-то — это вызывает некоторые сомнения, поскольку банки неохотно кредитуют «Роснефть», чтобы не испортить отношения с американцами. И тут сразу возникает вопрос: а зачем это «Роснефти» 7 декабря потребовалось размещать на 600 с лишним млрд рублей своих облигаций неизвестно кому? И вот возникло предположение, что некие кредиторы, купив эти облигации «Роснефти», деньги как раз и тратят на то, чтобы профинансировать эту приватизационную сделку. То есть «Роснефть», увеличивая свой долг, сама себя кредитует по этому финансированию — очень хитрая схема».

За несколько часов до объявления о сделке РБК сообщило, что Игорь Сечин последние недели провел в заграничных командировках и встречах с потенциальными покупателями. Именно поэтому главы «Роснефти» не было на оглашении послания президента Федеральному собранию, куда всегда приглашают крупный бизнес.

Вопрос о приватизации 19,5% акций «Роснефти» не требует обсуждения правительственной комиссией, заявил глава Федеральной антимонопольной службы Игорь Артемьев. По его словам, компания лишь должна направить в ФАС уведомление о совершении сделки в установленный законом срок.

В свою очередь, представитель «Роснефти» Михаил Леонтьев сообщил РИА Новости, что консорциум Glencore и катарского фонда будут иметь представителей в составе совета директоров российской компании. По словам Сечина, кредит будет организован «одним из крупнейших европейских банков». Financial Times пишет, что это, предположительно, итальянский Intesa Sanpaolo — инвестиционный консультант сделки по приватизации «Роснефти».