Evraz смог занять в Европе

Evraz стал первой компанией реального сектора, привлекшей после введенных против России санкций, финансирование в Европе. Возможно, примеру горнорудного холдинга последуют и другие компании

Горнорудный холдинг Evraz Романа Абрамовича и его партнеров привлек пятилетний предэкспортный кредит у консорциума европейских банков. Сумма займа — 425 млн долларов. В синдикат банков-кредиторов вошли Deutsche Bank, ING Bank N.V., Societe Generale, Nordea bank, Raiffeisen Bank International.

По кредиту устанавливается плавающая процентная ставка, равная сумме ставки LIBOR и маржи, которая первоначально установлена на уровне 3,5% годовых, указано в сообщении компании на сайте Лондонской биржи. Дальнейшая динамика ставки зависит от соотношения чистого долга Evraz к показателю EBITDA за последние 12 месяцев.

Для сравнения, в 2012 году Evraz также привлекал кредит у европейских банков, но ставка тогда составила LIBOR+2,8% годовых.

Непосредственно заем привлекли подконтрольные холдингу Нижнетагильский и Западно-Сибирский металлургические комбинаты. Кредит обеспечен залогом экспортной выручки заемщиков, а также гарантирован холдинговой компанией Evraz plc и торговой компанией East Metals AG.

После введения против России третьей волны санкций властями ЕС и США, Evraz стал первой металлургической компанией страны, вышедшей на западный рынок капитала.

Наталья Шевелевааналитик Газпромбанка«Evraz не попал под санкции и прямых причин, чтобы банки избегали работы с компанией, нет. Условия привлеченного займа вполне рыночные, учитывая риски и собственные кредитные характеристики компании. Возможно, в ближайшее время примеру Evraz могут последовать и другие российские горнорудные компании, и также попробуют привлечь финансирование в Европе».

С начала года в целом активность российских заемщиков на рынке евробондов находится практически на нулевом уровне. Разместить свои бумаги рискнули лишь несколько эмитентов из банковского сектора, в числе которых Альфа-банк, Сбербанк и др.

Спрос на займы в Европе есть, но банки стали очень осторожны при работе с российскими заемщиками, категоричен сотрудник по работе с долговым капиталом одного из крупных инвестиционных банков. «Перед выдачей займа почти все банки предпочитают консультироваться с профильными ведомствами США, опасаясь самим попасть под штраф», — резюмирует Наталья Шевелева.

Компании реального сектора наоборот предпочитали не обращаться к западным инвесторам напрямую, а идти за финансированием к банкам.

Именно для Evraz вопрос о рефинансировании долгов особенно актуален. Сейчас компания должна кредиторам 6,5 млрд долларов, что в 3,5 раза выше годовой ее EBITDA. Из этой суммы в этом году сталелитейной компании предстоит вернуть кредиторам 1,8 млрд долларов, из которых 1,2 млрд долларов уже выплачены в первом полугодии. Еще 1,3 млрд долларов производителю стали нужно будет погасить в следующем году. При этом пока долг компании больше 3 EBITDA, Evraz не платит акционерам дивидендов.

Задачу по снижению долгового бремени совет директоров компании признал стратегической и перед руководством поставлена цель снизить его величину до 3 EBITDA к 2016 году.

Для этого компания также начала распродажу непрофильных активов. Весной компания пустила с молотка свое чешское подразделение Vitkovice Steel. Сегодня, 13 августа, закрыта сделка по продаже доли в Evraz Highveld Steel and Vanadium в ЮАР. Другим вариантом снижения долга было размещение акций североамериканской «дочки» компании Evraz North America.

Привлеченный кредит металлургический холдинг направит на рефинансирование долга. Весной металлургический гигант, по неофициальным данным, хотел привлечь на эти же цели кредит в 1 млрд долларов, но у азиатских банков. Тогда Evraz обсуждал вариант открытия кредитной линии.