Российские компании продали акций на 10 млрд долларов

Российские компании в 2011 году в рамках IPO и SPO продали акций более чем на 10 млрд долларов. Крупнейшими сделками стали размещения Yandex и ВТБ. При этом большая сделок прошла не в России, а в Лондоне

Уходящий 2011 год оказался достаточно удачным для российского рынка IPO. В течение года публичный статус получили сразу 10 российских компаний из самых разных секторов, начиная от высоких технологий и заканчивая производством пиццы. Половина размещений была организована на Лондонской фондовой бирже. Три IPO прошли на российских РТС и ММВБ, по одному размещению российских компаний прошло на американском NASDAQ и немецкой Deutsche Boerse.

Слухи об IPO российской компании появились уже в первые дни года: о намерении разместить свои акции в Лондоне объявил производитель насосных станций группа ГМС. Первоначально компания заявляла о желании привлечь 437–567 млн долларов, но затем умерила аппетиты и за 37% своих акций выручила лишь 360 млн долларов.

Вслед за машиностроительным холдингом свои акции на Лондонской бирже разместили девелопер «Эталон», аграрный холдинг «РусАгро», портовый оператор Global Ports.

Последнее в этом году IPO российской компании на Лондонской бирже прошло уже в декабре. Ради включения своих бумаг в базу индекса FTSE100 свои акции в Лондоне разместил Polymetal International, контролирующий российского производителя драгоценных металлов ОАО «Полиметалл». Через размещение компания привлекла 770 млн долларов.

Крупнейшим размещением года стало IPO Yandex, управляющего одноименным российским поисковиком. Yandex привлек от продажи бумаг 1,3 млрд долларов, и стал вторым среди интернет-компаний после Google, который в рамках IPO в 2004 году получил 1,67 млрд от инвесторов. Большую часть полученных от размещения средств — 919,35 млн долларов — получили акционеры, 385 млн долларов — сама компания.

Самым небольшим из зарубежных размещений стало IPO Worldwide Papa's. Компания управляет четырьмя пиццериями в Санкт-Петербурге и Ленинградской области и организует доставку пиццы. Благодаря продаже 36% своих акций на Франкфуртской бирже компания привлекла 14,5 млн евро. Полученные средства группа намерена вложить в расширение сети до 40 ресторанов к 2014 году.

На российских биржах инвесторы проявляли меньшую активность и провели лишь три размещения. Речь идет об IPO интернет– магазина «Ютинет.ру», о размещении Номос-банка и производителя удобрений «ФосАгро». Примечательно, что два последних также выпустили депозитарные расписки для Лондонской фондовой биржи, и большая часть размещений также проводилась за рубежом.

Не получилось

Впрочем, далеко не для всех эмитентов 2011 год оказался удачным. Завершить процедуру IPO по разным причинам так и не смогли не менее десяти компаний, в числе которых «Челябинский Трубопрокатный Завод», ритейлер мобильной техники «Евросеть», холдинг «Вертолеты России» и ряд других эмитентов.

В целом, объем российского рынка IPO за год составил около 10 млрд долларов, что значительно больше уровня 2010 года, констатирует заместитель руководителя управления инвестиционно-банковской деятельности ИК «Тройка Диалог» Микаэль Жибо. «Однако активность размещений концентрировалась в первой половине года, до июля. Начавшаяся в августе волатильность и коррекция на мировом рынке повлияла на активность компаний во второй половине года, и мы увидели лишь две сделки. Остальные были отложены на 2012 год», — резюмирует он.

По второму разу

Кроме того, на рынках также прошло несколько вторичных размещений. В начале года вторичное размещение бумаг провел госбанк ВТБ, а в декабре дополнительную эмиссию акций выпустил ритейлер «Магнит».

По оценкам аналитической компании Dealogic, учитывая данные по SPO, российский рынок акционерного капитала с начала года по начало ноября составил 10,8 млрд долларов, на 71% превысив прошлогодний уровень.

По состоянию на начало ноября, прошло в общей сложности 19 сделок IPO и SPO. Впрочем, до рекордных показателей 2007 года еще далеко — тогда за отчетный период было заключено 37 сделок на 29,3 млрд долларов.

Скорее всего, высокая активность эмитентов в попытке выйти на рынок акционерного капитала, сохранится и в следующем году, прогнозирует управляющий директор ФК «Уралсиб Кэпитал» Дмитрий Геркусов.

Большая часть размещений традиционно пройдет в «два окна» — весеннее и осеннее. Пик активности, вероятно, придется на осень, поскольку к тому времени, по мнению инвесторов, возможно, будут решены долговые проблемы еврозоны.

Непосредственно для российских компаний «джокером» окажется позиция государства. «Частным эмитентам придется конкурировать за внимание инвесторов с приватизируемыми государственными компаниями. Учитывая сохранение макроэкономической стабильности, вряд ли государство будет торопиться с приватизацией, что, возможно, дает шансы частным компаниям провести целый ряд размещений», — отмечает эксперт.

По неофициальной информации, в следующем году свои акции могут разместить обувной ритейлер «ЦентрОбувь», горнорудные холдинги «Мечел-Майнинг» и «Металлоинвест», а также оператор танкерного флота «Совкомфлот».