Комбинация по опционам

Во вторник на срочном рынке сформировала СТРЭНГЛ по опционам. Рекомендация из ЛИСы. Пара слов о том, что это за зверь и как его едят

Во вторник на срочном рынке сформировала СТРЭНГЛ по опционам. Рекомендация из ЛИСы. Пара слов о том, что это за зверь и как его едят

СТРЭНГЛ — стратегия опционной торговли. Ее суть заключается в следующем:
одновременная покупка опционов колл и пут на один и тот же базовый актив с одними и теми же сроками исполнения, но разными ценами.

При этом цена реализации опциона на покупку ниже цены реализации опциона на продажу. Покупатель таких опционов рассчитывает на значительное изменение цены базового актива в ту или иную сторону, а продавец, в свою очередь, надеется, что колебания цены будут незначительными.
 

Другими словами, эта рекомендация направлена на то, что волатильность на рынке вырастет, и на этом можно заработать.
 

В моем случае куплены:
- Колл на фьючерс РТС со страйком 160 000, декабрьская экспирация (RTS-12.10M1512CA160000), 4 лота по 4675 пунктов за каждый
- Пут на фьючерс РТС со страйком 155 000, декабрьская экспирация (RTS-12.10M1512PA155000), 4 лота по 5045 пунктов за каждый
 

Чем выше разрыв между ценами опционов колл и пут, тем больше вероятность, что продавец опциона получит прибыль, а покупатель понесет убытки. Частный случай стратегии стрэнгл получается, если цены реализации опционов равны между собой; такая стратегия называется СТЕЛЛАЖ.