Главным событием недели, в том числе для рынков, стали выборы в США и победа Дональда Трампа. На этих новостях ослабел евро и рекордно укрепился доллар, обновив максимум за четыре месяца.

Сырьевые же активы на фоне роста доллара в пятницу в основном снижались — на закрытии торгов нефть марки Brent на лондонской бирже торговалась в районе 74 долларов за баррель.

Для российского рынка акций уходящая неделя была в целом позитивной. Индекс Мосбиржи по ее итогам вырос на 5,5%, а индекс РТС прибавил чуть более 5%.

Что фондовым рынкам ждать от следующей недели? Прогноз дает главный аналитик УК «Эра инвестиций» Александр Головцов:

— Как по традиции бывает обычно после американских выборов, разгон продолжается вплоть до инаугурации, и, в общем, такую историю мы сейчас и наблюдаем. Наверное, на следующей неделе он тоже будет продолжаться. У нас рынок стал достаточно узким по сравнению с тем, что было до 2022 года, объемы в разы сократились, поэтому даже сравнительно умеренный приток денег может значительно разогнать рынок. Похоже, что какая-то часть денег пришла из-за границы, судя по тому, как ставки репо юанем резко упали. Какие-то дружественные нерезиденты что-то сюда завели. Ну и многим крупным спекулянтам хочется повыше переоценить портфели под закрытие года, особенно крупным банкам.

— На этой неделе ставка ФРС США была снижена на 25 базисных пунктов, до диапазона 4,5-4,75%, и это второе подряд снижение ставки в нынешнем цикле. Здесь какие ожидания?

— Пока самые радужные. Несмотря на то что инфляция в США, очевидно, перестала снижаться и дальнейшее снижение ставки ФРС находится под большим вопросом. Позитивный оптимизм очень сильно связан с тем, что ожидают смягчения регулирования всех секторов, прежде всего финансового, снижения налогов, и некоторые надеются, что торговая война принесет какой-то выигрыш Штатам за счет удара по Китаю.

— Пятничные торги на нефтяном рынке завершились в минусе, он упал более чем на 2%. Какие ожидания здесь?

— Здесь как раз ажиотаж никак не удается разжечь, в отличие от фондового рынка. В мире явно добывается нефти больше, чем потребляется. И то, что у Китая могут возникнуть проблемы в связи с избранием Трампа, скорее добавляет рисков того, что потребление нефти станет расти еще медленнее, если китайская экономика продолжит тормозить. Поэтому рынок нефти может скорее испытывать умеренное снижение в отсутствие каких-то серьезных сюрпризов от Ирана. Если вдруг мы не увидим серьезных военных действий на Ближнем Востоке, то, скорее всего, давление на рынок нефти сохранится.

На российский рынок акций оказывают влияние не только политические факторы — на следующей неделе он продолжит расти, полагает инвестиционный стратег УК «Арикапитал», доцент Финансового университета Сергей Суверов:

— Я думаю, что по инерции рост российского фондового рынка продолжится. Дело в том, что на Трампа возлагается большая надежда. И сам избранный президент США говорил, что он готов положить конец российскому и украинскому конфликту. Поэтому участники фондового рынка ждут активизации каких-то мирных переговоров. И в то же время и сама Россия тоже дала понять, что она не против переговоров. И поэтому российский фондовый рынок может отреагировать на политику. Но кроме политики есть и другие факторы поддержки рынка. Так, данные по инфляции за неделю, которые были опубликованы в пятницу, говорят о том, что рост цен несколько замедлился по сравнению с предыдущей неделей. И это, в общем-то, более комфортная ситуация для участников рынка. Поэтому комбинация политики и достаточно умеренного роста цен, достаточно умеренная инфляция говорят о том, что весьма вероятно, что российский фондовый рынок откроется на позитивном настрое операторов.

— А что будет с рублем? Мы видели, что доллар резко укрепился к евро и к остальным мировым валютам. Как в этой ситуации поведет себя рубль?

— Доллар действительно укрепился на факте стабилизации политической ситуации в США. Появление определенности в отношении американской политики, я думаю, что это главный фактор. Что касается рубля, то здесь самую главную роль будет играть ситуация с платежным балансом. Пока, в общем-то, мы видим, что импорт достаточно активно растет, в то время как экспорт остается на более или менее стабильном уровне. Более того, цены на нефть даже в основном падали и находятся на уровнях, близких к минимуму года. Поэтому не исключено, что рубль будет продолжать снижаться и мы увидим примерно 100 рублей за доллар ближе к концу года. На этой неделе, возможно, будет более или менее стабильный курс, но до конца года не исключено дальнейшее ослабление рубля под влиянием роста импорта.

В пятницу совет директоров «Роснефти» решил выплатить дивиденды за девять месяцев этого года — в размере 36 рублей 50 копеек. Это чуть больше 7% доходности. Но закрытие реестра уже в новом году — 10 января. Совет директоров «Татнефти» также планирует в среду обсудить дивиденды за третий квартал 2024 года.

О других событиях следующей недели на российском рынке говорит старший персональный брокер «БКС Мир инвестиций» Александр Бартенев:

Александр Бартенев старший персональный брокер «БКС Мир инвестиций» «На следующей неделе значимых событий почти нет. И в фокусе скорее месячный отчет Сбербанка по РСБУ — я не думаю, что он сильно поддержит рынок — и операционные результаты «Аэрофлота». В WSJ вышла статья, где говорится о грядущем объединении «Роснефти» с «Газпром нефтью» и с «Лукойлом». Если это так, то объединенная компания станет второй в мире по объемам производства после компании Саудовской Аравии. И если это окажется правдой, это очень позитивно для «Роснефти», потому что, во-первых, консолидация не ущипнет ее интересы, и во-вторых, считается, что на такого гиганта наложить санкции станет просто невозможной задачей. Эта статья, конечно, может добавить позитива на эту неделю, все будем с нетерпением ждать либо подтверждений, либо опровержений».

Выборы в США поддержали и рубль в паре с юанем — за неделю китайская валюта упала на 10 копеек.