Рынок акций в пятницу, 2 августа, остался под давлением продавцов на фоне резкого ухудшения внешней фондовой ситуации — индекс Мосбиржи откатился ниже 2900 пунктов, обновив на закрытии сессии минимум с июля 2023 года.

Рубль перед выходными продолжал укрепляться, даже несмотря на то, что пройден пик налоговых выплат. Банк России установил на 3-5 августа официальный курс доллара на уровне 85,7 рубля, что на 8 копеек ниже предыдущего показателя. Официальный курс евро понижен на 2 копейки, до 92,8 рубля.

Комментирует руководитель одного из направлений Ассоциации владельцев облигаций Дмитрий Степанов:

Дмитрий Степанов руководитель одного из направлений Ассоциации владельцев облигаций «Мы видим, что курс рубля довольно стабильный, и он во многом сейчас таков, потому что есть некоторые проблемы с отправкой платежей за границу. На следующей неделе, вероятнее всего, будет происходить укрепление рубля. Укрепление рубля вызвано тем, что валютная ликвидность пока концентрируется внутри страны и выходит за пределы, возможно, не теми объемами, которыми хотят импортеры. Не у всех пока получается ввозить товары в том объеме, который необходим для покупателей. Есть некоторые проблемы с проведением платежей, и все это, в общем, в значительной степени поддерживает текущую котировку рубля. То есть на самом деле евро, доллары и юани могли бы смотреться действительно крепче, рубль мог бы быть более слабым, если, скажем, ситуация с переводами была бы более мягкой. Но есть и довольно много положительных новостей, которые касаются прежде всего нашей макроэкономики, и здесь основные факторы — это безусловная инфляция, после того, как ставка была повышена, мы видим первый недельный отчет о том, что инфляция стала замедляться. Но и до повышения ставки фактически последние два отчета были тоже довольно положительными, и, соответственно, на прошлой неделе мы увидели некоторый разворот по облигациям — укрепление отдельных корпоративных облигаций, это укрепление отдельных ОФЗ, которые начали отыгрывать возможное снижение инфляции, и тот фактор, что, возможно, текущая ставка 18% не будет держаться достаточно долго. Поэтому, скорее всего, этот фактор будет в ближайшие две торговые сессии как минимум и, возможно, и три основным. И, соответственно, мы будем наблюдать на долговом рынке, вероятно, сохранение текущих котировок или даже снижение котировок коротких бумаг именно потому, что, в общем, кредитно-денежная политика остается достаточно жесткой».

Цена нефти Brent упала ниже 77 долларов за баррель впервые почти за два месяца. Среди негативных факторов для цен на нефть — слабая макростатистика по США и Китаю, продолжает инвестиционный стратег УК «Арикапитал», доцент Финансового университета Сергей Суверов:

Сергей Суверов инвестиционный стратег УК «Арикапитал», доцент Финансового университета «С учетом сезонности ситуация достаточно спокойная, но я думаю, что на открытие торгов повлияет пятничная статистика по безработице в Америке, которая показала ухудшение ситуации на рынке труда в Америке и рост безработицы с 4,1% до 4,3%. Это увеличивает риски жесткой просадки американской экономики, ранее все говорили скорее о мягкой просадке, но, естественно, увеличивает риски рецессии в США, а США — это очень важный потребитель нефти, на которого приходится примерно 25% мирового потребления нефти. Поэтому не удивительно, что цена на нефть после выхода данных по безработице в США упала до 78 долларов за баррель, это достаточно серьезное падение, несмотря на очень жесткую фазу конфликта на Ближнем Востоке. Падение цен на нефть может негативно повлиять на российский фондовый рынок, и ситуация с акциями российских эмитентов выглядит уже достаточно давно не очень хорошей, и, кроме падения цен на нефть, влияют также высокие процентные ставки и переход средств инвесторов с акций на депозиты и облигации. Но есть компании, которые даже выигрывают от высоких процентных ставок, это, например, Сбербанк, потому что рефинансирование кредитов будет в большей степени происходить именно в Сбербанке. Но также «Ренессанс страхование», потому что она сможет заработать большие инвестиционные доходы, и компания практически не имеет долга».

Банк России на старте новой недели обнародует протокол заседания по вопросам денежно-кредитной политики. «Русагро» в этот день раскроет финансовые результаты по МСФО за II квартал. В понедельник, 5 августа, инвесторы также обратят внимание на июльские индексы деловой активности PMI по КНР, еврозоне и США.