Ставки по депозитам снижаются. Эта тенденция, вероятно, продолжится в ближайшие годы, говорят эксперты.

Для примера можно взять реальную ситуацию: у семейной пары заканчивается депозит в российском крупнейшем банке. Сумма — 2 млн рублей. При пролонгации предлагают ставку 6,5% годовых. Рисковать деньгами желания нет, но хочется получить процент повыше. Как для этого использовать индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и какие могут быть риски?

Индивидуальный инвестиционный счет хорош тем, что по нему государство предоставляет налоговую льготу. Можно от налога освободить всю прибыль, а можно получать налоговый вычет. Этот вариант (ИИС типа А) обеспечивает реальную доходность, ведь вернуть можно 13% с внесенной суммы. Правда, есть ограничение: максимум, с которого государство готово возвращать налог — 400 000 рублей, то есть на руки можно получить 52 000 рублей в год.

Если речь идет о семейной паре, как в нашем примере, то каждый из супругов может открыть такой счет, а значит, вместе они могут получать максимальный налоговый вычет с 800 000 рублей в год. Еще одно важное ограничение — деньги на таком счете нужно разместить минимум на три года. В принципе, можно снять их и раньше, но тогда придется вернуть то, что отчислило государство.

Возвращаясь к конкретному примеру: 2 млн лучше сразу на ИИСы не переводить, а делать это на протяжении трех лет. В первый год 1,2 млн оставить на депозите, во второй — перечислить на ИИСы полученный налоговый вычет (104 000 рублей), купон, проценты по депозиту и часть денег, чтобы в сумме было еще 800 тысяч, и в третий — остатки депозита с процентами и выплатами.

На эти деньги можно купить любые бумаги. Но, поскольку стоит задача вложить с минимальным риском, выбираем облигации федерального займа (ОФЗ), ориентировочная доходность 7-7,5% или облигации того же крупнейшего банка (доходность 8%), в котором пока лежат деньги. Даже при условии, что ставки по облигациям и депозиту в ближайшие годы снизятся, доходность такой комбинации — выше 40% за три года, то есть около 13,5%-14% годовых.

Тот, кто на такой долгий срок не хочет вкладывать только в рублях, может выбрать еврооблигации. Вариантов много, говорит генеральный директор компании «Персональный советник» Наталья Смирнова.

Наталья Смирнова генеральный директор компании «Персональный советник» «Средняя доходность, на которую можно ориентироваться, если мы говорим про максимально надежные облигации, это 3-4% годовых, может быть, 5%, если очень удачно поймать момент входа. Если это облигации компании достаточно крупной, но находящейся в непростой ситуации, (например, Бинбанк, АФК «Система»), то их еврооблигации могут быть с доходностью 7-8% годовых и выше. Они будут не субординированные, то есть они не списываются. И, если мы говорим про какие-то еще более рискованные еврооблигации, возможно, доходность будет и того выше, но я бы туда не рекомендовала инвестировать, потому что слишком рискованно».

Чтобы получить такой вычет, нужно иметь официальный доход, облагаемый по ставке 13%, за тот год, в котором владелец перечислял деньги на ИИС. Дивиденды не считаются. ИП тоже не подойдет.

Могут ли щедрым предложением государства воспользоваться пенсионеры? Да, но в особых случаях, объясняет заместитель генерального директора по инвестициям ИК «Универ Капитал» Дмитрий Александров.

Дмитрий Александров заместитель генерального директора по инвестициям ИК «Универ Капитал» «В общем-то, не важно, пенсионер это или работающий человек, главное, чтобы у него были уплачены за соответствующий период налоги по ставке 13%. Естественно, что самый простой случай с работающим человеком, когда за него платит работодатель по ставке 13%, но то же самое — может быть пенсионер, официально сдающий квартиру и тоже платящий по ставке 13%».

Риски потерь минимальны, но в теории они тоже есть. Если, например, повторится ситуация 2014 года, тогда облигации федерального займа упадут в цене, доходность комбинации снизится. Но все же вероятность этого достаточно низкая.