День первый

Представьте себе красивую девушку-блондинку, которая удачно вышла замуж. Нет, не так. Представьте красивую девушку-блондинку, которая удачно развелась и осталась с миллионом долларов. Икс-пятый пока ездит, а жизнь в бедности кажется еще такой призрачной.

Мы все знаем этот трудный путь: сначала салон цветов на первой линии где-нибудь на Тверской-Ямской. Или еще хуже — гламурный ресторан, способный продержаться максимум год-полтора. Но наша девушка знает: миллион не вечен, а скорее, даже наоборот. Итак, какие у бедной девушки варианты. Я говорю «бедной», потому что на миллион уже не выжить, вы же помните, особенно в ее случае. Сдавать недвижимость в аренду в Москве или класть деньга на депозит — очень низкая для нее доходность. Заморачиваться и следить за котировками каких-то специальных бумаг она не будет, да и не умеет, до Нади Грошевой ей далеко еще. Делаем больше, мы попросили Олега Кессо руководителя блока «Розничный бизнес» компании «Альфа-Капитал» объяснить на пальцах, как работают индексные фонды и ETF. Для начала решили остановиться на инвестициях в индекс ММВБ.

— Самая простая вещь, где есть потенциал, то, что может вырасти и дать нам стабильный доход. Российский рынок может вырасти? Может. Сильный рынок, нефть дорогая, она является драйвером роста соответствующего. Самая простая возможность входа в российский рынок — купить индекс на российский рынок. Самый распространенный индекс — это индекс ММВБ, поэтому мы выбираем паевой фонд «Альфа Капитал» на индекс ММВБ. Вот у нас первая часть нашего портфеля сложилась. Почему? Очень понятная история: мы берем риск на Россию, мы хотим расти вместе с российскими акциями. Мы считаем, что в ближайшие несколько лет рынок акций будет расти с двузначными цифрами.

Размер инвестиции: 200 тысяч долларов. Предполагаемая доходность будет в два раза выше, чем возможная доходность по депозитам.

Мы потратили немало времени с Олегом Кессо, чтобы просветить блондинку на тему пифов и ETF — самых простых для нее инструментов. Внимательно все выслушав, девушка сказала нам: о’кей, пошли по ПИФам, но у меня есть мечта и она должна быть реализована на этой неделе. Нет ничего проще, она же рантье, значит и должна тратить свои доходы на реализацию мечты, лишь бы на жизнь что-нибудь осталось, когда мечта сбудется.

День второй

Леди и джентльмены! Вы уже знакомы с нашим рантье? На этой неделе — это прекрасная молодая девушка, которая уже сделала, возможно, одну из самых эффективных инвестиций в своей жизни — она удачно вышла замуж, а потом еще более удачно развелась. Теперь у нее есть миллион долларов и, она достаточно расчетлива, чтобы не потратить его в первые полгода.

Делаем больше, у девушки есть мечта — открыть свою собственную картинную галерею, приглашать модных молодых художников, продвигать их, покупать их картины и по ходу дела с ними тусоваться и развлекаться. На галерею, картины и алкоголь для художников нужны средства. Рантье ведь живет на проценты. Вот и художники, а также разные бездельники будут пить дорогой алкоголь на презентациях в новой галерее, за счет прибыли с наших несложных инвестиций.

Вчера мы купили паи фонда, инвестирующего в индекс ММВБ, а сегодня руководитель блока «Розничный бизнес» компании «Альфа-Капитал» Олег Кессо предлагает немного уйти от риска, но одновременно остаться в рублевой зоне и взять рублевые облигации.

— Мы верим в рубль. На ближайшее время, и это точно, идея оставаться в рублях — хорошая. При этом мы не готовы рисковать всеми деньгами, вкладывая их в акции. Вариант — выбрать фонд облигаций, который будет нам давать около 10% по году, если мы получим дальнейшее укрепление рубля, это нам даст дополнительную доходность, если мы считаем, вдруг, в валюте. Нормальная, хорошая идея, в любом случае, на текущий момент по сравнению с депозитными ставками, облигации становятся точно гораздо более привлекательными. Плюс к этому, надо еще добавить, что все-таки деньги у нас здесь ликвидные. Если нам вдруг завтра деньги нужны — пришли, забрали какую-то часть вместе с тем доходом, который уже заработан и соответственно дальше их как-то используем. Тогда как в депозите мы держим весь тот срок, который нужно. А если мы забираем раньше, понятно, что ничего не зарабатываем. Это важно тоже учитывать при выборе того или иного инструмента.

Размер инвестиции: 200 тысяч долларов, возможная доходность — 10% в год.

Итак, из миллиона мы истратили уже 400 тысяч долларов. На этом завершаем наши инвестиции в рублевой зоне, а девушку-рантье отправляем на поиски небольшого помещения в центр дизайна «Артплей» на Курской, тысячи за три она получит прекрасное выставочное пространство для своих арт-развлечений.

День третий

Рантье — это наиболее паразитический слой капиталистического общества — как бы намекает Большая советская энциклопедия. Как ни крути, но в этом паразитическом слое хотел бы сегодня оказаться каждый.

К слову, для подавляющего большинства стать рантье — это, возможно, единственный способ не просадить все накопленные капиталы в первые же полгода красивой жизни.

Я все это рассказываю к тому, что наш рантье на этой неделе — прекрасная девушка-блондинка, у которой после недолгого счастливого брака и еще более счастливого развода остался миллион долларов. Для нее как для человека не очень ответственного, строго говоря, вопрос выживания на миллион стоит весьма остро.

Делаем больше, вместе с руководителем блока «Розничный Бизнес» компании «Альфа-Капитал» Олегом Кессо мы подсчитали, что десяти тысяч долларов в месяц в виде процентов девушке должно хватить. Идеальным для нее инструментом мы выбрали паевые фонды ETF, осталось только разложить все по разным корзинам. Сегодня на очереди — азиатский фонд.

— Рассмотрим вопрос с точки зрения тех рынков, которые потенциально могут быть интересны. Мы хотим зарабатывать на растущих азиатских экономиках и считаем, что в ближайшие несколько лет эти страны будут расти. Соответственно этот выбор нас приводит к фонду Тихоокеанского региона, куда относятся Австралия, Гонконг, Сингапур, Япония, Новая Зеландия. Мы можем инвестировать туда какую-то часть наших активов, скажем 30%, если мы очень сильно верим в этот рынок. Драйверы роста понятны — восстановление японской экономики после падения. Гонконг, Сингапур — сильные экономики. Австралия — экспортная экономика с сильным металлургическим сектором и с сильным австралийским долларом.

Размер инвестиции — 300 тысяч долларов, предполагаемая доходность от 15% в год.

Кстати, вложения в азиатские экономики позволяет нам диверсифицироваться по валютам. 50% портфеля у нас уже в рублевой зоне, а завтра поиграем против американских бумаг.

Экономика нашего рантье на этой неделе работает следующим образом. Для инвестирования мы взяли 800 тысяч долларов из миллиона. 200 тысяч наша героиня просила оставить для запуска проекта ее мечты — небольшой картинной галереи, где бы она устраивала выставки молодых художников и весело проводила время.

День четвертый

Сегодня утром мы застали нашу девушку-рантье в подавленном настроении: «доллар падает, уже ниже 28 рублей, а американские долги... эээ... забыла, что с ними, но там тоже все плохо». Наверное, Business FM много слушала утром, впрочем, ей полезно.

К сегодняшнему дню мы потратили уже 400 тысяч из миллиона нашей героини. Чтобы не взрывать мозг блондинки сложными финансовыми инструментами, мы еще в начале недели решили сфокусироваться на ПИФах и ETF, наиболее понятных и простых решениях. 400 тысяч мы оставили в рублевой зоне (и как мы сегодня видим, совершенно не зря) — по 200 тысяч было отправлено в индексный фонд ММВБ и в фонд рублевых облигаций. А вчера мы протестировали фонд азиатских площадок.

Раз уж наша впечатлительная девушка так разволновалась состоянием американского долгового рынка — придумаем для нее соответствующую инвестицию.

Делаем больше, Олег Кессо, руководитель блока «Розничный Бизнес» компании «Альфа-Капитал», предложил ей специальный инструмент, рассчитанный на тех, кто не верит в американские государственные облигации. Заработок на падении — так называемый медвежий фонд.

— Это, как ни странно, идея коротких продаж, когда мы зарабатываем не на росте, а на падении. И в данном случае в качестве объекта для подобного рода падений я предлагаю посмотреть на американские долговые обязательства — US Treasures. Есть несколько фондов, возвращаясь к ETF, которые, скажем так, инвертированы. То есть по мере того, как падает цена облигаций, они соответственно зарабатывают. Если мы сейчас увидим разворачивание инфляции, рост процентных ставок, это неминуемо приводит к тому, что стоимость американских облигаций снижается, и вы на этом зарабатываете.

Понятно, что ситуация с долгом в США не так хороша. По мере того, как будет расти определенность в других секторах экономики, участники рынка станут сокращать свое участие в наиболее консервативных и защищенных инструментах, к которым относятся именно американские долговые обязательства.

Размер инвестиции: 100 тысяч долларов, ставка доходности обратно пропорциональна снижению ставки американских долговых обязательств

Ну, теперь о приятном. Все деньги разложены по различным фондам, пришло время для реализации мечты — завтра откроем картинную галерею и подсчитаем прибыль от наших вложений.

День пятый

Пятница — время, когда наш рантье традиционно фиксирует прибыль. За эту неделю мы совершили переворот в сознании отдельно взятой блондинки.

Вместо того, чтобы пойти по стандартной кривой дорожке экс-рублевской жены и спустить весь честно откушенный во время развода миллион, мы обрекли нашу героиню-рантье на безбедное существование с доходом до 10 тысяч долларов в месяц.

Вместо того, чтобы открыть никому не нужный 101-ый салон цветов на Тверской-Ямской, мы положили 200 тысяч долларов в индексный фонд ММВБ, который будет расти вместе с нашей любимой сырьевой экономикой. Вместо того, чтобы угрохать деньги в бессмысленный ресторан, в котором девушка ничего не понимает, мы отдали еще 200 тысяч в фонд рублевых облигаций c расчетом заработать 10%. Еще 300 тысяч пошло на портфель бумаг азиатских рынков под минимум в 15%, ну, а самое интересное было вчера — мы проинвестировали медвежий фонд, который зарабатывает, когда падает стоимость активов. В нашем случае — стоимость американских государственных обязательств.

Всю неделю мы грузили нашу девушку-рантье инвестициями в паевые фонды. И это было во благо! На оставшиеся у нее 200 тысяч долларов она открывает свою собственную галерею. Уже снято помещение в «Артплей» на Курской. Остальное — дело хорошего вкуса, выбрать художников и их картины. Вы думали, Олег Кессо, руководитель блока «Розничный бизнес» компании « Альфа-Капитал» только по инвестиционным продуктам нас консультирует?

— Здесь надо понять, что она хочет: венчурные инвестиции в виде современных художников или все-таки проверенные временем картины с хорошим провинансом и историей, которые стабильно растут. Здесь, скорее, можно говорить про современных художников. Она ведь это делает не потому, что хочет денег заработать, но рассчитывает в том числе, что это получится, но в первую очередь — для души! Поэтому может выбрать несколько современных художников, которые ей нравятся, соответственно, сделать свою маленькую галерею, там их представлять, и делать из этого бизнес в том числе.

Даже если у нашей начинающей рантье окажется отвратительный вкус и ее галерейный бизнес не пойдет, мы за нее спокойны — свою десятку в месяц на процентах она будет собирать.

Делаем больше, через неделю мы расскажем как инвестировать в искусство и лакшери, как работает винный индекс и какую доходность дают бриллианты.